Broadcom公司(纳斯达克:AVGO Inc .)全球技术领先的设计,开发和供应半导体和基础设施软件解决方案,和VMware Inc . (NYSE: VMW),一家领先的创新者在企业软件,今天宣布了一项协议,博通公司将获得的所有流通股VMware VMware的现金加股票交易价值约610亿美元,收盘价的基础上Broadcom普通股5月25日,2022年。此外,博通公司将承担80亿美元的VMware净债务。
VMware,多重云服务的领先供应商的应用,开创了虚拟化技术,积极创新,改变了x86服务器的计算。VMware然后创建软件定义数据中心虚拟化网络和存储中扮演主要角色,演变成为一个混合云之前和数字工作区领袖。今天,VMware的多重云组合,生成应用程序现代化、云管理、云基础设施、网络、安全、工作空间的任何地方,形成了一个灵活的、一致的数字基础最大和最有活力的企业在行业构建、运行、管理、连接和保护自己最重要和复杂的工作量对于他们的客户的利益。
交易关闭后,博通软件集团将重塑VMware和操作,将博通现有的基础设施和安全软件解决方案作为一个扩展VMware组合的一部分。
通过结合互补的Broadcom与领先的VMware平台软件组合,合并后的公司将提供关键基础设施解决方案的企业客户扩大平台加速创新和解决最复杂的信息技术基础设施的需求。合并后的解决方案将使客户,包括领导人在所有行业纵向市场,更多的选择和灵活性,运行,管理,连接和保护应用程序在多元化的规模,分布式环境中,不管他们在哪里运行:从数据中心,云计算和计算。合并后的公司的共同关注技术创新和重大的研究和开发支出,Broadcom将为客户和合作伙伴提供令人信服的好处。
典当,博通公司的总裁兼首席执行官,说:“建设良好记录成功的并购,这笔交易将我们领先的半导体和基础设施软件企业一个标志性的先锋和创新者在企业软件重新定义我们可以交付给客户作为主要基础设施的科技公司。我们期待加入Broadcom VMware的人才团队,进一步培养一个共享的文化创新和推动更大的价值为我们的利益相关者,包括双方股东。”
拉Raghuram VMware的首席执行官,说:“VMware已经重塑景观在过去的24年,帮助我们的客户成为数字业务。我们主张创新,坚定的支持我们的客户和他们的最重要的业务操作和现在我们扩展我们出色的服务和创新的承诺,成为博通的新软件平台。结合我们的资产和才华横溢的团队与博通现有的企业软件组合,所有住在VMware品牌,创造了非凡的企业软件的球员。总的来说,我们将提供更多的选择,客户价值和创新,使他们茁壮成长在这个日益复杂的多重云时代”。
博通软件集团主席汤姆·克劳斯说,“VMware长期以来被公认为其企业软件的领导下,通过这笔交易,我们将为全球客户提供下一代的软件基础设施。VMware的平台和Broadcom的基础设施软件解决方案解决不同的但重要的企业需求,和合并后的公司能够更有效地服务和安全。我们有深深的敬意为VMware的客户专注和创新记录,并期待汇集我们的两个组织。”
VMware委员会主席迈克尔•戴尔说,“加上Broadcom, VMware会更好定位提供有价值的、创新的解决方案更多的世界上最大的企业。这对VMware是一个具有里程碑意义的时刻,为我们的股东和雇员提供了机会参与有意义的好处。”
该交易预计将增加约85亿美元收购的形式上的EBITDA关闭后的三年内。形式上的每个公司的2021财政年度,软件收入预计将占Broadcom总收入的约49%。
完成交易的细节和路径
根据协议,一致得到两家公司董事会的批准,VMware股东选择将得到142.50美元现金或0.2520股每个VMware的Broadcom普通股份额。股东选举将按比例分配,导致VMware大约50%的股份在考虑兑换现金,50%为兑换Broadcom普通股。基于Broadcom普通股票的收盘价格5月25日,2022年,总138.23美元每股考虑代表的收盘价有44%的溢价VMware普通股5月20日,2022年最后一个交易日之前媒体的猜测关于潜在的交易,和32%的溢价VMware的30天的体积加权平均价格(VWAP)的影响。交易结束后,根据每个公司的已发行股票的日期规定,当前Broadcom股东将自己的大约88%,当前VMware股东将持有合并后公司大约12%的在完全稀释基础上。
迈克尔·戴尔和银湖,VMware流通股的40.2%和10%,分别签署了协议投票支持事务的支持,只要VMware董事会继续推荐和Broadcom拟议的交易。
与事务,Broadcom获得承诺为320亿美元的新银行组成的财团,完全投入债务融资。
Broadcom预计将维持目前的股息政策的交付50%的财政年度之前向股东自由现金流。Broadcom预计将维持一个投资级评级,鉴于其强劲的现金流生成和意图迅速降低杠杆率。
预计完成的事务,Broadcom的2023财政年度,受收到监管机构的批准和其他惯例成交条件,包括VMware股东批准。
合并协议提供了一种“观望”规定,VMware及其董事会可能积极征求,接收、评估和潜在进入谈判期间与各方提供替代方案后40天最终协议的执行日期,到期的晚11点59分。太平洋时间7月5日,2022年。不能保证这个过程将导致上级的建议。VMware并不打算透露进展关于这个过程,直到其董事会已决定对任何潜在的优越的提议。
博通公司2022年第二季度结果和2022年第三季度财政年度商业前景
在今天发布的一份独立的新闻稿,Broadcom公布2022财年第二季度业绩,5月1日结束,2022年,并提供指导其2022财年第三季度。
Broadcom董事会也已批准一个新的股票回购计划回购至多100亿美元的普通股在12月31日,2023年。这个新的股票回购授权是除了股票回购计划授权2021年12月,在博通可能回购当前剩余30亿美元的普通股在12月31日,2022年。回购在新的股票回购授权可以通过各种方法,包括公开市场购买或私下协商。股票回购的时机和数量将取决于股票价格,商业和市场条件下,企业和监管要求,另类投资机会,收购机会和其他因素。Broadcom不是有义务回购任何特定数量的普通股股票,股票回购计划可能被暂停或终止。
顾问
巴克莱资本公司,美银证券公司,花旗集团全球市场公司,瑞士信贷证券(美国)有限公司,摩根士丹利(Morgan Stanley) & Co .公司和富国证券(Wells Fargo Securities), LLC是博通公司担任财务顾问。Wachtell, Lipton, Rosen & Katz和O ' melveny & Myers LLP)担任法律顾问博通,与佳利律师事务所的Steen &汉密尔顿LLP)担任管理顾问。
高盛集团(Goldman Sachs & Co . LLC)和摩根大通(J.P. Morgan Securities LLC担任财务顾问VMware, Gibson, Dunn & Crutcher LLP律师事务所担任法律顾问。
